劉勁教授從商業和經濟的角度為企業家學者們分析了化工行業的發展，為大家剖析中西高科技“脫鉤”將帶來的高端化行業新機遇。

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化工產品是制造業基石

劉教授指出，化工在全球經濟中扮演著重要角色，處在制造業的前端，提供基礎的制造業原料。以服裝紡織產業鏈為例，從1900年至2018年，全球服裝、家紡等產品所使用的纖維中，化學纖維占比不斷提高，至2018年，化學纖維占比已達73%。

除服裝紡織業以外，化工行業對其他行業也擁有廣泛的影響力。據國際化學協會理事會（ICCA）估計，超過95%的制成品依賴于某種形式的工業化學過程，大多數工業部門使用化學產品。

目前，化學工業幾乎投入了所有的經濟部門，除化學品制造商本身以外，化學制品最大的工業用戶是橡膠和塑料、紡織品、建筑、計算機生產以及紙漿和造紙部門?？偟膩砜?，出售給下游用戶的全球化學品中有近58％轉移到了其他工業領域，其余則轉移到全球經濟的其他部門，例如衛生和社會工作，農業和服務業。

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中國化工產業的發展與國際相比

尚存在較大差距

劉勁教授表示，中國是化工大國，但化工巨頭企業數量少，且實力和西方相比，尚存在較大差距。

從銷售總量來看，2018年中國的化工品銷售額為1.2萬億歐元，是世界上最大的化學品消費國，占全球總量的35.8%；從出口情況來看，中國是第三大化學品出口國，占據全球總出口量的9.2%， 德國和美國分居一二位。

從各國擁有的化工巨頭企業角度分析，2020年美國化學與工程新聞雜志發布全球化工企業50強榜單，上榜企業中歐洲企業數量最多，其次是美國，中國企業有6家上榜，分別為中石化（2）、臺塑（6）、中石油排名（13）、恒力石化（26），中國化工集團旗下的先正達（29）、萬華化學（32）。此外，全球化工企業市值TOP20的公司，中國上榜的是中石油、中石化這類產業鏈上端的石油公司，而下端的新材料公司中國則榜上無名。

從各國所生產的化工產品的結構來看，歐美日韓等發達國家穩占高端化工領域。隨著全球化工行業向中國的轉移和集中，中國承載了多種化工產品的全球產能，但多集中在基礎化工領域。

在化工產品的兩端（高端和最基礎的材料端），我國對外依存度較高。據工信部2018年統計，在130多種關鍵基礎化工材料中，32%的品種仍為空白，52%的品種依賴進口，如高端電子化學品、高端功能材料、高端聚烯烴等。從對進口的依賴度來看，高性能的合成材料和高端的專用化學品是國內化工行業的短板所在。

劉勁教授認為，一個國家化工產業的規模和能力，與其產業上下游關系密切。在上游，影響化工行業發展的主要因素是石油、天然氣、煤炭等原料，若一個國家盛產這些原料，其化工行業往往會在基礎的材料端得到發展。譬如石油作為化工原料，產出國一般會對原油進行初加工，因此造就了沙特等盛產石油國家的強大石化基礎，同樣新加坡作為原油的中轉站，也發展起了石油煉化產業；在下游，影響化工行業發展的主要因素是制造業的發展程度。化工作為制造業的基礎，其發展與制造業相輔相成。全球化工50強企業，基本都分布在制造業強國。

具體到中國，劉教授指出，72%的石油和45%的天然氣依賴進口，化工上游原料匱乏。我國化工行業的發展，尤其是化工龍頭企業的發展，主要由下游市場需求驅動。作為全球制造業大國，強大的制造業需求撐起了國內化工產業的巨量規模。以紡織為例，中國目前是世界上紡織第一大國、成衣第一大國，化學纖維市場需求大，造就了一批以化學纖維為主要產品的化工龍頭企業，比如恒力石化、榮盛石化、中國巨石、浙江龍盛等。

劉勁教授

另外，改革開放后，我國出臺的《關于鼓勵外商投資的規定》、《指導外商投資方向暫行規定》等相關政策也是推動國內化工行業崛起的重要原因。

劉勁教授表示，改革開放初期，我國化工技術落后，政府早期以市場換技術，限制外商獨資、允許中方外方合資的政策有力地推動了我國本土化工企業的發展。通過“先引進，再改造”的技術學習路徑，我國涌現出了一批化工龍頭企業。以萬華化學為例，萬華化學早在1970年代為了合成革生產線的配套，從日本聚氨酯公司引進一套設計能力為一萬噸的MDI生產裝置。1993年，萬華開始自主開發技術改造，經過十多年攻關，開發成功擁有自主知識產權的MDI制造技術。

“引進學習”外商技術是我國多數化工企業早期發展的基本路徑。劉勁教授指出，目前經過多年發展，我國化工已積累了一定的實力，各個子行業都不斷有世界級裝置投產，有全球領先級的產能。但實際上，我國主要以吸收引進技術和工藝創新為主，發展的路徑更多的還是對國外先進水平的“學習”，鮮有真正意義上的自主創新。以化工生產產線為例，目前我國很多產能巨大、流程先進的產線都是直接從國外引進。

除了缺乏自主創新，低端無差異競爭導致產能過剩也是目前我國化工行業發展上存在的問題。整體來看，中國化工行業的產能利用率在75%左右（供需平衡市場的產能利用率為80%~82%，產能利用率小于等于75%意味著存在嚴重產能過剩）?；A化工品行業產能嚴重過剩：部分產品如丙烯酸、環氧樹脂、氫氟酸、電石、順丁橡膠、有機硅甲基單體等，產能利用率長期維持在低位。不過近年來，在政策指引及市場化競爭下，落后產能被不斷淘汰，整體來看產能利用率有所提升。

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挑戰與機會共存

中西方高科技“脫鉤”帶來高端化工新機遇

劉勁教授分析國際化工巨頭企業的發展特點：

█ 國際化工巨頭往往是百年名企

與近些年快速崛起的互聯網、高科技企業不同，全球領先的化工行業巨頭幾乎都是百年老字號企業，譬如德國的巴思夫，美國的杜邦、陶氏等。

化工行業長期的延續性特征，一方面凸顯了行業積累的價值。由于化工技術依賴長期的投入和經驗積累，先行發展起來的化工企業更容易形成穩固的商業優勢，并通過長期積累進而形成大型的化學巨頭；另一方面也增加了行業壁壘，降低了顛覆者成功闖入的幾率。依托長期積累和規模效應，化工百年名企往往擁有成本、研發、渠道等諸多優勢，能有效阻擋競爭力闖入。

成本優勢：上游原料采購議價能力更強；規模生產攤薄成本更低。

 

研發優勢：化學物質開發的經驗是可積累的，在一個大的領域內，不同產品的研發技術可以交叉應用。

 

渠道優勢：以汽車制造業為例，制造汽車需要多種化工產品，化工企業簽下汽車客戶的一款產品后，可針對性地提供更加多樣的產品服務，擴充自己不同產品的輸出渠道。

課堂現場

█ 國際化工巨頭基業長青秘訣：既做加法也做減法

國際化工巨頭企業之所以能夠基業長青，重要原因之一在于能夠及時更新和改造產品線，不斷置換和優化業務組合。通過業務收購，提升公司在關鍵領域的競爭力和專業化程度，同時剝離公司認為發展前景相對較差、競爭力對較弱的業務，將投資組合的重點放在創新增長業務上。

以巴斯夫為例，在過去的10年間，該企業做了大量的并購和分拆

對比國際化工巨頭與中國TOP10化學品銷售額的化工企業，劉勁教授表示，相比國際巨頭，中國化工企業的差距幾乎是一個數量級。這一方面說明我國本土化工行業相對較為落后，另一方面也表明我國化工行業未來發展潛力巨大。

一方面，我國本土化工行業發展滯后，在工藝流程、化工設備、專利等諸多層面與國際先進水平相比，存在“系統性”的差距，而不僅是某種設備或具體流程的短板。一般而言，加強研發力量，提高技術水平是縮小行業差距的有效方法。研究國際化工行業的研發特征可以發現，從單年的研發投入來看，無論整個行業還是具體的公司，研發支出的占比都不高。但由于領先大公司歷史悠久，且技術不易顛覆，從長期來看，研發投入的差異就被顯著拉大。劉教授提醒，化工研發需要積累，更需要機會。研發投入需要遵循自身的規律，切忌忽視市場機會、盲目投入。

另一方面，我國化工行業發展潛力巨大。未來，從中小化工企業到龍頭企業，都需要著眼于聚焦與技術突破，爭取在細分領域獲得穩固發展。此外，中國和西方的高科技脫鉤也將帶來航空、新能源汽車、芯片等國內高端化工嶄新的機遇，推動國內高端化工產品的發展。